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삼성증권에서 16일 화신(010690)에 대해 '1Q24 Review: 현대차그룹과 다시 달릴 준비'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 15,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 화신 리포트 주요내용
삼성증권에서 화신(010690)에 대해 '1분기 실적은 매출 성장은 부진했지만, 원가 하락 영향으로 영업이익은 컨센서스 부합. 현대차/기아의 높은 수익성으로 부품 단가가 우호적으로 유지되는 상황에서 4Q24부터 신공장(90만 대 Capa) 가동. 화신은 한국, 미국, 인도 증설 수혜. 현대차/기아의 전기차에 배터리케이스와 기아의 픽업트럭 및 PBV에 섀시 납품 예정. 2H24부터 증설과 신차 출시 수혜로 다시 실적 성장 구간 진입 예상'라고 분석했다.


◆ 화신 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 16,000원 -> 15,000원(-6.2%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 하락
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 15,000원은 2023년 11월 15일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 16,000원 대비 -6.2% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 22일 20,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 05일 최고 목표가인 23,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 15,000원을 제시하였다.


◆ 화신 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 16,000원, 삼성증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 15,000원은 24년 04월 23일 발표한 다올투자증권의 15,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 16,000원 대비 -6.2% 낮은 수준으로 화신의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 16,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 17,750원 대비 -9.9% 하락하였다. 이를 통해 화신의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.