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BNK투자증권에서 14일 LG헬로비전(037560)에 대해 '비용 부담을 상쇄할 매출 모멘텀 부재'라며 투자의견 '보유'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,500원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 5.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG헬로비전 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 LG헬로비전(037560)에 대해 '2024년 1분기 매출액은 2,672억원으로 전년동기대비 3.7% 감소했고, 영업비용은 1.1% 감소. 매출의 감소폭이 영업비용보다 커 영업이익이 전년동기 대비 64.8% 감소했고, 순이익은 87.9% 감소. 영업비용에서 비중이 높은 지급수수료와 인건비가 6.2%, 11.7% 증가. 투자의견 보유 유지, 목표주가 3,500원 유지. 스마트단말기는 비용이 수반되어 이익 기여도가 매출 규모만큼 크지 않음. 단발성에 매출 발생 간극도 있어 지속가능한 사업이라고 규정짓기 어려움. 방송은 콘텐츠 조달비용대비 매출 증가분이 낮아 가성비가 떨어지고, 기타 사업이 이를 상쇄할 모멘텀으로 아직은 부족하다는 판단.'라고 분석했다.


◆ LG헬로비전 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,500원 -> 3,500원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 김장원 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,500원은 2023년 11월 20일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 3,500원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 23일 4,500원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 3,500원을 제시하였다.


◆ LG헬로비전 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 4,060원, BNK투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 3,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 4,060원 대비 -13.8% 낮으며, BNK투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 SK증권의 3,600원 보다도 -2.8% 낮다. 이는 BNK투자증권이 LG헬로비전의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 4,060원은 직전 6개월 평균 목표가였던 4,383원 대비 -7.4% 하락하였다. 이를 통해 LG헬로비전의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.