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미래에셋증권에서 23일 인바디(041830)에 대해 '매출 2,000억원에 미군 매출과 AI 솔루션 매출이 합쳐지면?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 37,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 42.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 인바디 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 인바디(041830)에 대해 '동사의 매출액은 예상대로 미군 부대 입찰 이연으로 전년 대비 3% 감소하며 시장기대치에 부합. 영업이익은 외형둔화에 의한 고정비부담 증가와 일회성 비용 발생으로 시장기대치를 하회. 미국 시장은 지난 3년간 연평균 31%씩 성장하며 외형성장을 주도하고 있음. 2024년에도 미국 시장을 중심으로 견조한 외형성장이 기대. 24년 실적은 매출 2,005억원(18% YoY), 영업이익 463억원(21% YoY, OPM 23.1%)을 기대. 잠시 주춤하고 있는 미군부대 입찰은 2024년 연중 다시 재개될 전망. 또한, 하반기부터 동사의 1억개의 체성분 데이터를 바탕으로 한 빅데이터 솔루션인 LB 트레이너를 미국에서 런칭함. 3년 내에 소프트웨어 매출을 100억원대로 끌어올리는 것이 목표이며, 소프트웨어 역량이 강화될수록 주가배수 상향요인이 될 수 있을 것으로 판단. 현 주가는 12개월 선행 P/E 기준 8배로 미래에셋증권 의료기기 커버리지 평균(24배) 대비 저평가. '라고 분석했다.


◆ 인바디 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 37,000원 -> 37,000원(0.0%)
미래에셋증권 김충현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 37,000원은 2023년 11월 14일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 37,000원과 동일하다.