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메리츠증권에서 16일 케이프(064820)에 대해 '1Q24 Review: 신조 >> AS 효과'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 케이프 리포트 주요내용
메리츠증권에서 케이프(064820)에 대해 '1분기 매출액 190억원, 영업이익 49억원으로 견조한 실적 확인. 다만, 매출의 +2.6% 성장에도, 영업이익률이 4.3%p 낮아진 이유에 대한 설명 필요. 가격이 AS용 실린더라이너 보다는 상대적으로 낮은 신조용 실린더라이너의 판매량 비중이 60.5%로 증가한 영향. 예상했던 스크랩가격의 유의미한 하향 안정화 시기가 2분기 이후로 지연. 그외 밸류에이션에 영향을 미칠 일회성 요인은 없으며 적정주가 10,000원 유지.'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '별도기준 매출액 190억원(+2.6% YoY), 영업이익 49억원(-12.1% YoY), 영업이익률 +25.6%을 기록. 세전이익은 76억원(-57.2% YoY)을 기록한 배경은 종속기업관련손익의 기저효과. 당기순이익은 76억원(-57.1% YoY)을 기록했다. 일회성 요인은 없음. 1분기 실적을 반영하여, 별도기준 2024년 전망치를 매출액은 806억원(+8.1% YoY), 영업이익은 237억원(+14.0% YoY), 영업이익률은 +29.4%로 소폭 조정.'라고 밝혔다.


◆ 케이프 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 10,000원 -> 10,000원(0.0%)
메리츠증권 배기연 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,000원은 2024년 04월 23일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 10,000원과 동일하다.