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신한투자증권에서 30일 SOOP(067160)에 대해 '높아진 이익 수준, 성장은 이제 시작'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 190,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SOOP 리포트 주요내용
신한투자증권에서 SOOP(067160)에 대해 '1Q24 Review: OPM 30% 기록하며 서프라이즈. 높아진 이익 수준, 성장은 이제 시작. 1분기 호실적은 3월 트위치tv 스트리머 이적의 일시적 수혜가 아니라 베이스가 된다는 점이 중요. 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 190,000원으로 상향. 국내 플랫폼 업체들 대부분 트래픽 이탈이나 해외진출의 어려움으로 멀티플이 하락하고 있는데, 동사는 동남아 경쟁사들이 고전하고 있는 상황에서 e스포츠 최상위 플랫폼이 될 수 있다는 판단. 외형과 이익의 성장, 그리고 해외 중심 트래픽 성장으로 주가 상승은 지속될 전망으로 Top Pick을 유지.'라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 'SOOP은 1Q24 영업수익 950억원(YoY +30.7%, QoQ -5.4%, 영업이익 287억원(YoY +56%, QoQ +8.6%, OPM 30.2%)을 기록하며 컨센서스 영업이익 245억원을 크게 상회. 트위치TV 스트리머들의 이적으로 후원경제 수익이 큰 폭 성장했으며 유저 지표도 우호적. DUV QoQ +8%, 액티브 스트리머 QoQ +9%, 유저 월평균 참여시간 +18%, Paying Rate는 1%p 증가. 플랫폼의 스트리머 및 유저 활동성이 높아지고 콘텐츠도 다양화되었다는 점이 긍정적. 비용도 안정화된 모습이었는데 특히 인력 관련 선제적 투자/채용이 작년과 재작년에 충분히 이루어진 만큼 향후 인건비 상승률은 낮아질 전망이며, 채용 또한 해외 사업 관련 인력으로 제한될 전망. 외형 성장과 비용 통제가 동시에 나타나며 레버리지 효과가 나타난 분기였음.'라고 밝혔다.


◆ SOOP 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 180,000원 -> 190,000원(+5.6%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 상승
신한투자증권 강석오 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 190,000원은 2024년 02월 19일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 180,000원 대비 5.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 02일 140,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 190,000원을 제시하였다.


◆ SOOP 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 149,571원, 신한투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 190,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 149,571원 대비 27.0% 높으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 미래에셋증권의 170,000원 보다도 11.8% 높다. 이는 신한투자증권이 SOOP의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 149,571원은 직전 6개월 평균 목표가였던 115,273원 대비 29.8% 상승하였다. 이를 통해 SOOP의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.