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IBK투자증권에서 19일 롯데하이마트(071840)에 대해 '마지막 관문'이라며 투자의견 '중립'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 31.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 롯데하이마트 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 롯데하이마트(071840)에 대해 '1분기 영업적자 축소. 2분기부터 이익 성장으로 전환. 동사의 점포 효율화와 매장 리뉴얼(지난해 50개, 올해 50개) 효과로 2분기부터 실적은 재차 상승할 것으로 전망. 3분기 일시적 수익 효과로 전년대비 감소할 가능성이 있지만, 연간으로 볼 때 강력한 턴 어라운드를 보여줄 것으로 기대. 이미 상품마진율 개선은 증명하였고, 하반기 점포 효율화 효과가 본격화되는 만큼 올 1분기가 적자를 기록하는 마지막 분기가 될 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '1분기 실적은 여전히 부진한 흐름을 이어갈 전망. 당사에서 추정 하고 있는 1분기 매출액은 5,605억 원(전년동기대비 -10.5%), 영업손실 -57.1억 원(적자축소)을 기록할 것으로 추정. 지난 4분기 적자에 이어 2개 분기 연속 적자를 예상. 1분기 적자를 전망하는 이유는 1) 가전 시장의 판매량 회복이 이루어지지 않고 있고, 2) 고정비 부담이 높은 구간이라는 점과, 3) 온라인 수익성 개선을 위한 작업 지속으로 매출액 기여도가 낮아지고 있기 때문. 그럼에도 동 수치는 이미 예상했던 부분이고, 크게 3가지 이유로 긍정적으로 해석. ▶ 적자폭 축소가 계획대로 이루어지고 있어 펀더멘탈이 강해지고 있고, ▶ 수익성 개선 작업이 정상적으로 진행되고 있으며, ▶ 업황 부진을 감안할 경우 구조적 개선 작업은 정상적으로 진행되고 있다고 판단되기 때문'라고 밝혔다.


◆ 롯데하이마트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2024년 01월 11일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다.


◆ 롯데하이마트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,500원, IBK투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,500원 대비 -4.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 NH투자증권의 11,500원 보다는 4.3% 높다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 롯데하이마트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 12,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 12,167원 대비 2.7% 상승하였다. 이를 통해 롯데하이마트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.