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한국투자증권에서 13일 GS(078930)에 대해 '1Q24 Review: 최적화된 방어주'라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS 리포트 주요내용
한국투자증권에서 GS(078930)에 대해 '1분기 영업이익은 다시 1조원을 달성하며 컨센서스에 부합. 이익은 꾸준한데 정유/지주 디스카운트를 과도하게 받고 있음. 유가를 따라 단기 주가가 조정받은 직후라 방어주로 가장 편안. 특히 중동 내 지정학적 갈등 양상이 장기회되고 있어 리스크 헷지수단이 필요. 당장 유가가 피크에서 조정받고 있지만 에너지 시장의 불안요인이 해소된 것은 아님. GS 주가는 박스권을 형성해 움직여왔는데, 최근 유가를 따라 조정받은 직후라 단기 트레이딩 기회로 추천. GS에 대해 매수 의견을 유지.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 'GS의 1분기 실적은 예상에 부합. 매출액은 6.3조원(-3% QoQ, -8% YoY), 영업이익은 1.0조원(+37% QoQ, -6% YoY)을 기록. 유가와 정제마진 상승에 힘입어 GS칼텍스 영업이익이 전분기대비 두 배 이상 증가했고 발전사업 실적 역시 SMP가 기대만큼 오르진 않았지만 성수기 효과로 가동률이 상승하며 개선되었음. 주요 자회사들의 영업이익은 GS에너지 7,584억원(+20% QoQ), GS EPS 1,067억원(+55%), GS E&R 539억원(+58%), GS칼텍스 4,166억원(+118%)을 달성. 두바이 유가는 중동 정세 갈등에 따른 공급차질 우려로 12월 평균 77달러에서 3월 84달러로 상승.'라고 밝혔다.


◆ GS 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 04월 30일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.


◆ GS 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 59,333원, 한국투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 59,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 59,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 56,000원 대비 6.0% 상승하였다. 이를 통해 GS의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.