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이베스트투자증권에서 17일 이크레더블(092130)에 대해 '1Q24 Review: 영업이익 회복'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 20,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 이크레더블 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 이크레더블(092130)에 대해 '1Q24 Review. 안정적인 재무구조 & 높은 ROE. 동사는 순현금 434억원(1Q24 기준)을 보유하고 있음. 동사는 신용정보사업의 특성상 Capex가 거의 없음. 또한 동사의 Valuation을 고려함에 있어 매우 높은 ROE가 유지(과거 10년 평균 25.4% Band 22.0% ~ 33.9%)된다는 점을 참고해야 함. 이는 동사의 높은 OP Margin과 안정적인 배당정책이 진행되고 있기 때문.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '동사의 1Q24 실적은 매출액 67억원(-1.6% yoy), 영업이익 2억원(흑자전환, OPM 3.7%), 순이익(지배주주) 4억원(흑자전환, NPM 6.5%)을 기록. 이는 1분기 YoY 영업이익 흑자전환에 성공하였다는 데 의의가 있음. 부문별로 살펴보면, 기업신용조회사업 부문에서 58억원(-0.2% yoy)을 기록하였는데, 신용조회사업 내 전자신용인증서 1Q23 41억원 → 1Q24 39억원(-5.1% yoy), TCB 1Q23 17억원 → 1Q24 19억원(+11.9% yoy)으로 전년과 다르게 전자신용인증서 부문에서 부진하였고, TCB에서는 기저효과로 YoY 회복한 것으로 보임.'라고 밝혔다.


◆ 이크레더블 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 20,000원 -> 20,000원(0.0%)
이베스트투자증권 정홍식 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 20,000원은 2023년 11월 15일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 20,000원과 동일하다.