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NH투자증권에서 30일 SK이노베이션(096770)에 대해 '전통 에너지 강세, 배터리 약세'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 24.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ SK이노베이션 리포트 주요내용
NH투자증권에서 SK이노베이션(096770)에 대해 '1분기 영업이익 6,247억원(+761% q-q, 영업이익률 3.3%) 기록. 석유, 화학, E&P 등 전통 에너지 관련 사업 실적이 전분기 대비 크게 개선된 반면, 배터리및 소재(SK IET) 수익성은 크게 악화. 2분기 배터리 부문 수익성은 추가 악화 예상하나, 배터리 공장 수율이 90%를 상회하기 시작한 점은 긍정적. 하반기에는 신규 고객사향 판매 개시, 가동률 개선 등에 따라 상고하저 흐름의 수익성 개선 보일 전망'라고 분석했다.


◆ SK이노베이션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 최영광 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 04월 17일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 140,000원을 제시하였다.


◆ SK이노베이션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 168,700원, NH투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 140,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 168,700원 대비 -17.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 116,000원 보다는 20.7% 높다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 SK이노베이션의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 168,700원은 직전 6개월 평균 목표가였던 233,150원 대비 -27.6% 하락하였다. 이를 통해 SK이노베이션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.