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삼성증권에서 03일 DGB금융지주(139130)에 대해 '1Q 리뷰: 수익성과 자본 비율 개선이 향후 관건'이라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 10,100원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DGB금융지주 리포트 주요내용
삼성증권에서 DGB금융지주(139130)에 대해 '1Q 당기순이익은 1,117억원으로 33.5% y-y 감소, 컨센서스 1,363억원 18.0% 하회. 전년 동기 비이자이익 높은 기저 효과(-674억원 y-y)와 대손충당금 적립액 44.5% yy 증가가 이익 감소 주요 원인. CET-1 비율은 11.1%로 16bp q-q 하락. 동사 24E PBR은 0.25배로 업종 내 최저 수준. 하지만, Valuation 회복을 위해서는 실적 안정성 강화와 CET-1 자본 비율의 개선, 그리고 이에 따른 주주 환원 강화가 필 요.'라고 분석했다.


◆ DGB금융지주 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 10,000원 -> 10,100원(+1.0%)
- 삼성증권, 최근 1년 목표가 상승
삼성증권 김재우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 10,100원은 2024년 02월 08일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 10,000원 대비 1.0% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 31일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 10,100원을 제시하였다.


◆ DGB금융지주 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,607원, 삼성증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 10,100원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,607원 대비 -4.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 9,500원 보다는 6.3% 높다. 이는 삼성증권이 타 증권사들보다 DGB금융지주의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,607원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,444원 대비 12.3% 상승하였다. 이를 통해 DGB금융지주의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.