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KB증권에서 04일 파크시스템스(140860)에 대해 '전공정 전교 1등이 후공정 진출'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 파크시스템스 리포트 주요내용
KB증권에서 파크시스템스(140860)에 대해 '투자의견 Buy와 목표주가 200,000원을 유지. 반도체 미세화로 수율 확보가 중요해지면서 검사/계측장비 시장이 고성장하고 있기 때문. 또한, 반도체 전공정 원자현미경 점유율 1위인 파크시스템스는 후공정 장비 신규 수주를 받기 시작해 2024년은 후공정 시장 진출 원년이 될 전망.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '2024년 1분기 실적은 매출액 266억원 (-3% YoY, -41% QoQ), 영업이익 20억원 (-8% YoY, -80% QoQ, 영업이익률 7.5%)을 기록해 컨센서스를 하회할 전망. 고객사의 장비 설치 스케쥴이 지연되면서 1분기 매출 일부가 2-3분기로 이연됐기 때문. 따라서 1분기 매출이 감소하면서 영업이익률 역시 한 자릿수대로 하락이 예상. 하지만, 1분기는 계절적인 비수기이며, 연초 수주잔고가 전년대비 20% 이상 증가한 만큼 2024년 매출액(1,706억원 +18% YoY)은 컨센서스에 부합할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 파크시스템스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 200,000원 -> 200,000원(0.0%)
KB증권 박주영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 02월 13일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 200,000원과 동일하다.


◆ 파크시스템스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 213,333원, KB증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 213,333원 대비 -6.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 190,000원 보다는 5.3% 높다. 이는 KB증권이 타 증권사들보다 파크시스템스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 213,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 213,400원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 파크시스템스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.