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BNK투자증권에서 16일 휴젤(145020)에 대해 '미 FDA 승인과 공장증설 효과로 주가 레벨업 예상'이라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 21.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 휴젤 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 휴젤(145020)에 대해 '2024년 1분기 실적은 매출액 779억원(+21.0%YoY), 영업이익 250억원 (+35.3%YoY, OPM 32.1%) 시현이 전망. 톡신 브랜드 ‘레티보’가 지난 3월1일(한국시간) 미국 FDA승인을 획득하면서 국내 톡신 업체 중에서 수출 수요국가인 중국, 유럽, 미국에 모두 수출하는 유일한 업체가 되었음. 미국에서의 구체적인 판매전략은 1분기 실적발표 이후에 제시할 예정, 직진출을 계획하였으나 파트너십을 통한 판매도 가능. 또한 새로 증축한 3공장 가동이 2024년말부터 시작, 2025년 이후부터 휴젤의 본격적인 실적개선세가 전망되어 긍정적.'라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 '투자의견 매수와 목표주가 250,000원으로 커버리지를 개시. 목표주가 250,000원은 휴젤의 12개월 forward EPS에 과거 3년 평균 PER에 10% 할인을 적용하여 산정. 10% 할인을 적용한 이유는 현재 톡신 균주관련 ITC 소송(6월10일 예비판결 예정)이 진행되고 있어 관련된 불확실성을 반영하여 할인. 휴젤의 주가는 미국 수출 발생 이후 본격적인 주가 우상향이 예상되어 투자의견 매수로 커버리지를 개시.'라고 밝혔다.


◆ 휴젤 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 250,000원(최근 1년 이내 신규발행)
BNK투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 250,000원을 제시했다.


◆ 휴젤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 222,000원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 250,000원은 24년 04월 05일 발표한 한국투자증권의 250,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 222,000원 대비 12.6% 높은 수준으로 휴젤의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 222,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 156,667원 대비 41.7% 상승하였다. 이를 통해 휴젤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.