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한화투자증권에서 23일 인텔리안테크(189300)에 대해 '위성통신을 하려면 인텔리안이 필요'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 73,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 인텔리안테크 리포트 주요내용
한화투자증권에서 인텔리안테크(189300)에 대해 '국내 상장사 중 글로벌 위성통신 시장에 가장 직접적으로 노출되어 있는 안테나 업체. '24년 연간 실적은 매출액 3,670억원(YoY +20.3%), 영업이익 230억원(YoY +114.4%, OPM 6.3%)으로 추정. 하반기부터 해상용 VSAT의 회복에 더해 저궤도 지상용 제품(평판형 안테나, 게이트웨이 등) 매출이 본격적으로 발생할 전망. 우주항공 업종 차선호주로 제시. '라고 분석했다.


◆ 인텔리안테크 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 73,000원(최근 1년 이내 신규발행)
한화투자증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 73,000원을 제시했다.


◆ 인텔리안테크 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 84,800원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 73,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 84,800원 대비 -13.9% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 70,000원 보다는 4.3% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 인텔리안테크의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 84,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 102,500원 대비 -17.3% 하락하였다. 이를 통해 인텔리안테크의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.