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DS투자증권에서 13일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '콘텐츠 경쟁력과 판가의 연결고리 증명'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
DS투자증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '1Q24Re: 콘텐츠 경쟁력으로 방어한 편수(Q) 감소. 24년 1분기 실적은 연결 매출액 1,921억원(-9% YoY), 영업이익 215억원(-0.4% YoY, OPM 11.2%)으로 시장 기대치를 상회. 방영 회차는 71회 (TV 54, OTT 17)로 전년비 -37% 감소했으나 <눈물의 여왕>, <세작, 매혹된 자들> 등 대작으로 탑라인 감소를 방어했고 높은 시청 성과에 기반해 편성 매출이 성장. 또한 넷플릭스 오리지널 <돌풍>, <하이라키> 납품으로 해외 라이센싱 매출이 확대되며 분기 해외 매출비중은 65.1%로 확대. 영업이익은 전분기 방영한 <아라 문의 검> 상각비 인식이 컸지만 비용 효율화를 통해 수익성 개선이 나타났음'라고 분석했다.


◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 60,000원 -> 60,000원(0.0%)
DS투자증권 장지혜 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 60,000원은 2024년 02월 14일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 60,000원과 동일하다.


◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 60,867원, DS투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 60,867원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 60,867원은 직전 6개월 평균 목표가였던 76,000원 대비 -19.9% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.