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한국투자증권에서 12일 하이트진로(000080)에 대해 '1Q24 Preview: 여전히 강한 의지'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 29,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이트진로 리포트 주요내용
한국투자증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '1분기 실적은 매출액 6,252억원(+3.6% YoY, +0.7% QoQ), 영업이익 470억원(+21.6% YoY, +57.6% QoQ, OPM 7.5%)을 기록하며 시장 기대에 부합할 전망. 2024년 영업이익을 1,864억원(+50.4% YoY, OPM 7.1%)으로 전망. 하이트진로는 작년 3분기부터 마케팅 비용을 절감 중이며 마케팅 비용 절감을 통한 수익성 개선 의지가 여전히 강함. 연내 주류 시장 점유율을 상승을 위한 추가 비용 지출 가능성을 감안하더라도 2024년 영업이익이 증가할 것이라는 전망에는 변함이 없음. 최근 출시한 신제품 진로 골드 또한 과도한 마케팅 비용 지출이 제한적. 기존 제품의 인지도를 활용한 제품으로 전략적인 시장 진입이 가능하며 저도수 제품 출시로 추가적인 소주 시장 점유율 확보 또한 가능할 것으로 기대.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '가격 인상으로 인한 제조원가 개선과 마케팅 비용 절감으로 이뤄낼 수익성 개선은 여전히 유효한 투자포인트. 반면 주가는 여전히 바닥 수준에 머물며 연간 영업이익 증가에 대한 기대감을 전혀 반영하지 못하고 있음.'라고 밝혔다.


◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 29,000원 -> 29,000원(0.0%)
한국투자증권 강은지 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 29,000원은 2024년 01월 24일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 29,000원과 동일하다.


◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,333원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 29,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,333원 대비 6.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 31,000원 보다는 -6.5% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,917원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.