thinkpool

키움증권에서 22일 하이트진로(000080)에 대해 '1Q24 Preview'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 28,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 35.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 하이트진로 리포트 주요내용
키움증권에서 하이트진로(000080)에 대해 '1Q24 연결기준 매출액은 6,281억원(+4% YoY), 영업이익은 426억원(+10% YoY)으로 전망. 소주 시장 부진으로 영업이익이 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 전망. 별도기준 맥주 판매량은 신제품 켈리 효과에 힘입어 전년동기 대비 증가할 것으로 기대되나, 소주 판매량은 외식 경기 부진에 따른 수요 부진으로 전년동기 대비 감소할 것으로 예상. 다만, 주력 제품 가격 인상 효과에 힘입어, 영업이익은 전년동기 대비 증익이 가능할 것으로 판단.'라고 분석했다.

또한 키움증권에서 '작년 2분기는 신제품 출시에 따른 마케팅 비용 증가 영향으로 인해, 수익성의 기저가 낮기 때문에, 올해 2분기는 YoY 증익이 무난할 것으로 판단. 다만, 외식 경기 부진이 지속되고 있기 때문에, 100주년 마케팅 행사나 신제품 활동 등을 통해, 부정적인 경기 상황을 극복할 수 있는지 여부가 중요할 것으로 판단.'라고 밝혔다.


◆ 하이트진로 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 28,000원 -> 28,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 박상준 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 28,000원은 2024년 01월 18일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 28,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 17일 31,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 19일 최저 목표가인 26,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 28,000원을 제시하였다.


◆ 하이트진로 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,333원, 키움증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 28,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 27,333원 대비 2.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 하이투자증권의 31,000원 보다는 -9.7% 낮다. 이는 키움증권이 타 증권사들보다 하이트진로의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 26,500원 대비 3.1% 상승하였다. 이를 통해 하이트진로의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.