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대신증권에서 17일 CJ대한통운(000120)에 대해 '다시 찾아온 매수 기회'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 175,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 53.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ CJ대한통운 리포트 주요내용
대신증권에서 CJ대한통운(000120)에 대해 '24년 알리와 전략적 동반자 관계 구축, TEMU내 점유율 확대 전망. 알리의 K-Venue 출시, 물류창고건립으로 기대 이상의 성장도 가능. 1Q24 실적은 매출액 2.9조원, 영업이익 1,145억원으로 컨센서스 소폭 하회 전망. 글로벌 부문 중 동남아 법인의 일회성 비용 인식 때문. 택배와 CL부문의 성장 및 수익성 개선 지속. 1분기 택배처리량은 409백만 Box(+4.1% yoy), 평균단가는 2,260원(-2.5% yoy)로 추정. 알리익스프레스 물량은 약 1,300~1,350만박스를 기록할 전망'라고 분석했다.


◆ CJ대한통운 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 175,000원 -> 175,000원(0.0%)
- 대신증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
대신증권 양지환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 175,000원은 2024년 03월 26일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 175,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 대신증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 08일 130,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 07월 05일 최저 목표가인 105,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 175,000원을 제시하였다.


◆ CJ대한통운 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 168,455원, 대신증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 175,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 168,455원 대비 3.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 DB금융투자의 185,000원 보다는 -5.4% 낮다. 이는 대신증권이 타 증권사들보다 CJ대한통운의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 168,455원은 직전 6개월 평균 목표가였던 113,400원 대비 48.5% 상승하였다. 이를 통해 CJ대한통운의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.