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대신증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 '외형 유지하며 내실도 함께 개선 지향'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 62.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
대신증권에서 현대건설(000720)에 대해 '1Q24 연결 기준 매출액 8.5조원(+41.7% yoy), 영업이익 2,509억원(+44.6% yoy), 영업이익률 2.9%(+0.0%p yoy) 기록. 잠정 실적은 컨센서스를 크게 상회. 국내외 주요 현장 공정 본격화로 인해 매출 호조. 수익성 개선은 아직. PF 보증 사업장의 착공 전환 과정에서 수익성 개선 효과도 나타날 것'라고 분석했다.

또한 대신증권에서 '국내 부동산 경기 침체로 인해 착공/분양 데이터 부진으로 외형 감소 우려가 있으나, 동사는 서울 주요지역 랜드마크 주택 사업지 확보, HMG 글로벌비즈니스센터(GBC), CJ가양동, GTX 사업 등 바탕으로 중기 탑라인 유지가 충분히 가능. PF 보증 규모는 4.2조원 내외로 과다하나, 연내 CJ 가양동, 가산 LG부지 착공을 완료하고 '25년 중 르메르디앙, 힐튼 착공 및 수서역세권 사업부 매각을 통해 질서 있게 줄여나갈 예정이며, 이 과정에서 수익성 개선효과도 나타날 것으로 예상'라고 밝혔다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
대신증권 이태환 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 04월 17일 발행된 대신증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,111원, 대신증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 대신증권에서 제시한 목표가 54,000원은 24년 04월 08일 발표한 현대차증권의 55,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 48,111원 대비 12.2% 높은 수준으로 현대건설의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,111원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,200원 대비 -7.8% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.