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BNK투자증권에서 25일 현대건설(000720)에 대해 '지배회사의 수익성 개선이 중요'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 56.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
BNK투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '연결기준 2024년 1분기 매출액은 8조 5,453억원(YoY +41.7%)으로 컨센서스를 1조원 가량 상회. 매출 효과에 힘입어 1분기 영업이익(2,509억원, YoY +44.6%)도 컨센서스를 크게 넘어섰음. 지배회사 중심의 실적개선이 중요. 자회사 영업이익 증가가 돋보이는 이번 1분기 실적은 다소 아쉬운 감이 있음. 하반기부터는 긍정적 흐름 예상. 현대건설의 경우 지배회사의 수익성 개선은 핵심사업인 주택부문에 달려 있음. 금년 하반기부터는 믹스 개선 효과(원가 급등이 사업비에 반영된 2022년 이후 분양물량의 매출비중 상승)에 따른 주택부문의 수익성 개선이 가시 화될 전망.'라고 분석했다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- BNK투자증권, 최근 1년 목표가 하락
BNK투자증권 이선일 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 02월 06일 발행된 BNK투자증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 BNK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 26일 60,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 47,778원, BNK투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 BNK투자증권에서 제시한 목표가 54,000원은 24년 04월 22일 발표한 유안타증권의 54,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 47,778원 대비 13.0% 높은 수준으로 현대건설의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 47,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,533원 대비 -9.1% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.