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하이투자증권에서 22일 현대건설(000720)에 대해 '1Q24 Review: 순조로운 출발'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대건설 리포트 주요내용
하이투자증권에서 현대건설(000720)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 47,000원 유지. 부진한 업황이 지속되며 주가의 상승 모멘텀이 제한되고 있지만, 현대건설의 실적과 재무 상태는 견조하다고 판단. 2024년 수주는 가이던스를 무난히 달성할 것으로 예상되고, 특히 해외 부문은 초과 달성이 가능할 것으로 예상. 1Q24 영업이익 서프라이즈 달성. 2024년에도 안정적인 실적과 수주 기대. 2024년 연결기준 현대건설의 매출액과 영업이익은 각각 33.1조원(+11.6%), 9,061억원(+15.4%, OPM 2.7%)가 예상. '라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 '연결 기준 1Q24 현대건설의 매출액은 8.5조원(+41.7% YoY, 이하 YoY), 영업이익은 2,509억원(+44.6%)를 기록. 영업이익은 당사 추정치와 컨센서스를 각각 23%, 29% 상회. 별도 기준 1Q24 매출액과 영업이익은 각각 4.2조원(+21.6%), 1,012억원(+8.8%, OPM 2.4%)를 기록. 건축/주택 매출액이 전년동기대비 20.3%, 플랜트 매출액이 전년동기대비 32.1% 늘어났음. 디에이치 방배 등 주요 후분양 현장들의 매출 기여가 커지고 있음.'라고 밝혔다.


◆ 현대건설 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 47,000원 -> 47,000원(0.0%)
- 하이투자증권, 최근 1년 목표가 하락
하이투자증권 배세호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2024년 04월 08일 발행된 하이투자증권의 직전 목표가인 47,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하이투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 24일 53,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 47,000원을 제시하였다.


◆ 현대건설 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 48,333원, 하이투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 하이투자증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 48,333원 대비 -2.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 40,000원 보다는 17.5% 높다. 이는 하이투자증권이 타 증권사들보다 현대건설의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 48,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 52,200원 대비 -7.4% 하락하였다. 이를 통해 현대건설의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.