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삼성증권에서 12일 삼성화재(000810)에 대해 "IFRS17 도입에 따른 긍정적 영향을 확인"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 290,000원을 내놓았다.

삼성증권 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 45.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 삼성화재(000810)에 대해 "동사는 컨퍼런스콜을 통해, 1) 시뮬레이션상 IFRS17 전환 시점의 CSM은 기공개된 생보사들의 CSM 대비 규모가 클 것이며, 2) 전환 이후 순이익은 보수적으로 보아도 30~40% 이상 증가할 것이라 언급"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 순이익 4,091억원으로 어닝서프라이즈 기록. 자동차보험 및 일반보험 손해율 개선이 실적 호조를 견인"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 330,000원까지 높아졌다가 2022년2월 290,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 290,000원으로 제시되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 290,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 320,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 240,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.05.12 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2022.02.21 목표가 290,000 투자의견 BUY

- 2021.11.15 목표가 330,000 투자의견 BUY

- 2021.08.12 목표가 300,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.05.12 목표가 290,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2022.04.20 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.03.28 목표가 300,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.02.28 목표가 275,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권