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IBK투자증권에서 26일 넥센타이어(002350)에 대해 '운송비 부담완화와 미국 투자결정 긍정적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '23년 실적 가이던스는 매출액 2.85조원(+9.7%), 영업이익률 6~8%(흑자전환), 27년 중기 목표로는 글로벌 생산능력 5,200만개(23년 4,500만개에서 유럽 +550만개, 한국 +150만개)로 확대, 매출액 3.55조원(23년 대비 +25%)을 제시. 북미시장에서 안정적인 수익 창출을 지속하고, 유럽에서 프리미엄 OE 공급과 유통망 확장하며, EV 공급확대 및 주요지역 고인치 판매 확대(2023년 35%에서 2027년 42%)를 통해 수익성을 확보한다는 계획. 특히 미국 동남부 지역에 올해 하반기 부지선정을 확정 짓고 약 13억달러 투자를 통해 2028~2029년 공장 가동을 목표하고 있음. 그동안 미국 현지생산 대응이 안되어 운송비 부담으로 실적에 불리하게 작용해왔던 점을 감안하면 늦었지만 다행스러운 결정.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '23년 1분기 연결실적은 매출액 6,396억원(+20% yoy), 영업이익 162억원(흑자전환 yoy), 영업이익률 2.5%(+10.6%p yoy)를 기록. 턴어라운드를 기록했지만 운송비 부담 완화로 높아진 시장의 영업이익 기대치에는 못미쳤음(-43%).'라고 밝혔다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 10,000원 -> 11,000원(+10.0%)
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2022년 11월 30일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 10,000원 대비 10.0% 증가한 가격이다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,414원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,414원 대비 5.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 12,000원 보다는 -8.3% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 넥센타이어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,414원은 직전 6개월 평균 목표가였던 9,180원 대비 13.4% 상승하였다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.