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한국투자증권에서 31일 넥센타이어(002350)에 대해 '조기졸업'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 59.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
한국투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '영업이익 컨센서스 36% 상회. 물량을 늘리면서 판가를 얼마나 유지할 수 있느냐가 관건. 신규 공장 가동에 따른 수익성 훼손은 제한적. 물량을 어느 정도 확보하고 착공했기 때문. 물류비 정상화 완료, 지금부터가 본 게임. 판가인상, 믹스개선, 원가/운임비 하락으로 수익성 개선. 물류비 정상화에 따른 수익성 회복 마무리. 향후 성장은 체코 증설/미국 신설에 따른 물량에서 나올 전망. 목표주가 1.2만원 유지(12MF PER 7x).'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '사계절(All-weather) 제품 확대로 믹스개선, 안정적 판가 유지를 통한 가격 경쟁력, 그리고 현물가격을 2개 분기 이연해 반영되는 원재료 비용 하락으로 팬데믹 이전 수준의 수익성 달성. 지역별 매출 비중은 유럽 35%, 북미 29%, 한국 16%, 기타 20%. 유럽 비중 점진적 확대 중. 23년 매출액 가이던스(2.85조원)는 달성이 어려우나 이익률 가이던스(6~8%)는 충분히 달성할 전망. 작년부터 지속적인 가격 인상, 올해는 가격 인상보다는 유지 정책. 단 믹스개선으로 ASP는 상승 중.'라고 밝혔다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 12,000원 -> 12,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 김진우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 10월 24일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 12,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 01월 13일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 12,000원을 제시하였다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,044원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 11,044원 대비 8.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 12,500원 보다는 -4.0% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 넥센타이어의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,044원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,120원 대비 9.1% 상승하였다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.