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IBK투자증권에서 29일 넥센타이어(002350)에 대해 '운반비 하향 안정화로 양호한 수익성 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 11,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 넥센타이어(002350)에 대해 '최근 3분기 영업실적은 매출액 6,926억원(-2% yoy), 영업이익 697억원(+6,200% yoy), 영업이익률 10.1%(+9.9%p yoy)를 기록하면서 영업이익 기준 시장 기대치를 상회. 올 웨더 제품 확대 및 안정적 판가 유지를 통해 전분기 수준의 매출을 달성했고 원재료 및 운반비 부담 완화로 팬데믹 이전의 수익성으로 회복. 특히 운반비의 경우 매출액대비 비중이 8.5%로 전년동기 15.5%대비 7.0%p 개선. 4분기에도 3분기와 비슷한 수준의 영업실적이 기대. 매출액은 하반기 들어 정체되는 모습인데 OE 매출은 신규 공급모델 확대로 증가추세가 이어지고 있지만, RE 매출은 경기둔화와 일부 거래선의 재고조정 영향으로 더딘 회복세를 보이고 있기 때문. 다만 수익성은 하반기 원재료비와 운반비 부담 완화가 이어 지면서 3분기와 비슷한 수준의 이익률 달성이 기대. 결과적으로 연간 가이던스 매출액 2.8조원에 영업이익률 6~8% 대비 매출액은 소폭 미달하고 수익성은 가이던 스에 부합할 전망.'라고 분석했다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 11,000원 -> 11,000원(0.0%)
- IBK투자증권, 최근 1년 목표가 상승
IBK투자증권 이상현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 11,000원은 2023년 05월 26일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 11,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 IBK투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 11월 30일 10,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 11,000원을 제시하였다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 10,990원, IBK투자증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 11,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 10,990원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 10,990원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,414원 대비 5.5% 상승하였다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.