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DB금융투자에서 20일 넥센타이어(002350)에 대해 '수요 회복기에 증설이 더해진다'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 13,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 넥센타이어 리포트 주요내용
DB금융투자에서 넥센타이어(002350)에 대해 '25년에 증설이 완료되면 체코 공장의 물량은 기존 550만본에서 1,100 만본까지 증가. 이에 따라 한국 및 중국 공장 증설 물량을 더한 동사의 총 CAPA는 25년에 5,200만본으로 23년 대비 7백만본 증가. 23년 ASP가 유지된다고 가정할 경우 동사의 매출은 증설을 통해 약 4,500억원 증가. 체코 공장 및 한국 공장이 주로 타 지역 대비 판매가가 높은 유럽과 북미 지역에 타이어를 공급할 예정임을 감안하면 ASP 역시 25년까지 우상향 할 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 '23년 실적 턴어라운드를 시작으로 동사는 북미 및 유럽 RE 수요 회복과 비용 안정화를 통해 25년까지 실적 개선이 지속될 전망. 25년까지 높은 실적 개선 가능성을 고려하면 국내외 경쟁사들 대비 낮은 밸류에이션에 머물러 있을 이유가 없음. 투자의견을 BUY로 제시. 24년 실적은 매출액 2조 8,935억원(+7%YoY), 영업이익 3,127억원(+67%YoY)으로 컨센서스(2,773억원) 및 가이던스 하단(2,900억원)을 모두 상회할 전망.'라고 밝혔다.


◆ 넥센타이어 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 13,000원(최근 1년 이내 신규발행)
DB금융투자는 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 13,000원을 제시했다.


◆ 넥센타이어 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,173원, DB금융투자 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 DB금융투자에서 제시한 목표가 13,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 11,173원 대비 16.4% 높으며, DB금융투자를 제외한 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 12,500원 보다도 4.0% 높다. 이는 DB금융투자가 넥센타이어의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,173원은 직전 6개월 평균 목표가였던 11,156원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 넥센타이어의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.