thinkpool

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 10일 아모레G(002790)에 대해 'Q21E Preview: AP 약세 = AG 부진'이라며 투자의견 'Hold'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 47,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 8.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아모레G 리포트 주요내용
메리츠증권에서 아모레G(002790)에 대해 ' 국내 매출이 반등하기는 어렵겠음. 원 브랜드숍은, 멀티 브랜드숍과 온라인을 주로 활용하는 MZ 소비층의 구매 행태에 부합하지 않음. 온라인향 인디 브랜드 출범 확대로 가격 경쟁력 또한 저하되고 있음. 2022E 이니스프리(-2.2%)와 에뛰드(-1.1%) 모두 역신장 기조를 이어가겠음. 1H22E까지 에스트라 제거에 따른 역기저 부담 또한 상존함(에스트라 매출 비중: 1Q21 2.1%, 2Q21 2.6%).
'라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 '2021년 4분기 매출액 1조 2,688억원(+0.6% YoY; 이하 YoY), 영업이익 489억원(흑전), 순이익 44억원(흑전)을 기록할 전망. 아모레퍼시픽 부진이 그룹 전체 실적에 여파, 시장 기대치를 밑돌겠음(영업이익 컨센서스 대비 -8%).
'라고 밝혔다.


◆ 아모레G 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 55,000원 -> 47,000원(-14.5%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 하누리 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 47,000원은 2021년 11월 18일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 55,000원 대비 -14.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 04월 08일 72,000원을 제시한 이후 상승하여 21년 04월 29일 최고 목표가인 90,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 47,000원을 제시하였다.


◆ 아모레G 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,500원, 메리츠증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 47,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 54,500원 대비 -13.8% 낮으며, 메리츠증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유안타증권의 53,000원 보다도 -11.3% 낮다. 이는 메리츠증권이 아모레G의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 88,500원 대비 -38.4% 하락하였다. 이를 통해 아모레G의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
저작권자(c) 글로벌리더의 지름길 종합뉴스통신사 뉴스핌(Newspim), 무단 전재-재배포 금지