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현대차증권에서 08일 코오롱글로벌(003070)에 대해 '과도한 우려에 짓눌린 주가'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 12,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코오롱글로벌 리포트 주요내용
현대차증권에서 코오롱글로벌(003070)에 대해 '4Q23 연결 매출액 7,374억원(+4.9% YoY, +18.2% QoQ), 영업손실 328억원(적자전환 YoY, 적자전환 QoQ) 기록. 예정원가 조정으로 건설부문의 원가율이 지속 상승하며 이익 악화. 주택시장 침체로 주택부문의 착공실적과 원가율 모두 부진하지만 일반건축, 플랜트 등 비주택 부문의 수주 증가 및 매출화 속도 상승에 따라 '24년 Top-line은 견조할 전망. PF 지급보증에 대한 우려로 최근 동사의 주가는 하락세를 보이고 있음. 그러나 주요 현장들의 착공 및 본PF 전환이 이루어짐에 따라 주가의 하방 압력은 약화될 전망. 유동성 확보를 위한 부채비율 및 순차입금 증가로 재무구조가 악화된 것을 반영해 목표주가는 기존 16,000원에서 12,000원으로 25% 하향하나, 현재 Multiple은 역사적 저점 수준이고, PF 우려 감소에 따른 주가 반등이 예상되므로 투자의견은 BUY를 유지함'라고 분석했다.


◆ 코오롱글로벌 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 16,000원 -> 12,000원(-25.0%)
현대차증권 신동현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 12,000원은 2023년 11월 17일 발행된 현대차증권의 직전 목표가인 16,000원 대비 -25.0% 감소한 가격이다.


◆ 코오롱글로벌 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 12,333원, 현대차증권 보수적 평가
오늘 현대차증권에서 제시한 목표가 12,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 12,333원 대비 -2.7% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 교보증권의 10,000원 보다는 20.0% 높다. 이는 현대차증권이 타 증권사들보다 코오롱글로벌의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.