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흥국증권에서 24일 삼영(003720)에 대해 '신공장 본격 가동 준비'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 5,400원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼영 리포트 주요내용
흥국증권에서 삼영(003720)에 대해 '현재 커패시터 필름 신공장은 23년 2분기 완공 직후 각 전기차 OEM사들에게 샘플을 납품하여 전기차용 커패시터 필름 퀄 테스트를 진행 중이며 일부 고객사를 확보하여 양산체제 구축 시 납품 가능할 것으로 전망. 준공 당시에 비해 양산 시점은 2~3개 분기 딜레이 된 점은 아쉬우나, 현재 신공장은 램프업 마무리 단계인 것으로 파악되어 정상 양산화 체제는 24년 2분기 내로 구축될 것으로 예상.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 ''24년 1분기 매출액 238억원(-30.9% YoY, +1.5% QoQ), 영업이익 21억원(+66.4% YoY, -36.8% QoQ, OPM 8.6%)을 기록할 것으로 전망. 현재 OPP 필름 시장 경쟁 심화에 따른 판가 하락으로 수익성이 소폭 제한적일 것으로 보이나 작년 하반기 적자 사업부였던 PE랩 생산 중단과 우유 팩 사업부 매각으로 전사 차원의 이익 체력이 향상되어 YoY 큰 폭의 수익성 개선이 일어날 것으로 전망.'라고 밝혔다.


◆ 삼영 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 8,000원 -> 5,400원(-32.5%)
흥국증권 장현구 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 5,400원은 2023년 10월 23일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 8,000원 대비 -32.5% 감소한 가격이다.