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DS투자증권에서 21일 한솔홀딩스(004150)에 대해 'Update: 한솔 제지와 한솔 아이원스 긍정적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 3,600원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한솔홀딩스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 한솔홀딩스(004150)에 대해 '1분기 연결 매출액은 1,045억원(-3% YoY), 영업적자 13억원을 기록. 영업 적자에도 연결 순이익은 흑자 전환했는데 (+56억원 YoY) 이는 지분법 손익 증가에 기인. 한솔 제지는 내수는 물론 수출 특히 북미 시장에서의 판가 인상을 통해 352억원 (OPM 6.8%)의 영업이익을 기록 흑자 전환. 향후에도 북미 등 수출 주력 시장의 수요가 회복되면서 인쇄 용지 부문의 매출 증가가 지속될 전망. 한솔 테크닉스의 자회사이자 동사의 손자회사인 한솔 아이원스의 영업이익이 +53% YoY 증가한 점도 긍정적. 한솔 아이원스는 반도체 전공정 및 디스플레이 제조 장비 부품의 정밀 가공과 세정/코팅 사업을 함. 반도체 업황 회복에 따른 고객사 수요 증가와 생산성 향상 및 판가 감소로 영업이익 크게 증가. 올해 세정/코팅 부문 안성 공장 신설 가동 중에 있으며 특히 ASML을 신규 고객사로 확보하여 이익 측면에서 추가적인 업사이드가 예상. 쿼츠를 대체하는 아이코닉에 대해서 고객사 평가가 진행 중.'라고 분석했다.

또한 DS투자증권에서 '동사의 현금 배당은 이익 잉여금으로 전입된 자본 준비금을 재원으로 하고 있어 개인은 배당 소득에 미포함되어 비과세 혜택이 부여되는 장점이 있음'라고 밝혔다.


◆ 한솔홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 3,600원 -> 3,600원(0.0%)
DS투자증권 김수현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 3,600원은 2023년 11월 30일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 3,600원과 동일하다.