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NH투자증권에서 09일 신세계(004170)에 대해 '꾸준히 잘하는 모범생'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 50.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계 리포트 주요내용
NH투자증권에서 신세계(004170)에 대해 '1분기 연결기준 매출액과 영업이익은 각각 1조6,047억원(+3% y-y), 1,630억 원(+7% y-y)을 기록하며 영업이익 기준 시장 컨센서스 부합. 면세점 수익성이 예상 대비 부진했던 점은 아쉽지만, 반대로 까사미아 및 라이브쇼핑 등 부진하던 자회 사들의 손익이 개선되며 연결 실적 개선 추세 지속. 하반기로 갈수록 비용 관련 기저부담이 완화되며 전년 대비 영업이익 개선 폭이 확대될 것으로 기대. 연결 실적 측면에서 업종 내 경쟁 우위가 지속되고 있다고 판단하며 밸류에이션 관점에서의 투자 매력 또한 높은 구간으로 제시. 실적 발표와 함께 진행된 자사주 매입 공시 또한 기업가치에 긍정적 영향을 미칠 것'라고 분석했다.


◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주영훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2024년 04월 03일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 260,000원을 제시하였다.


◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 250,294원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 250,294원 대비 3.9% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한화투자증권의 300,000원 보다는 -13.3% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 신세계의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 250,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,471원 대비 -8.5% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.