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하나증권에서 09일 신세계(004170)에 대해 '1Q24Re: 실적 부합 + 자사주 취득이 주는 위안'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 250,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 44.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 신세계 리포트 주요내용
하나증권에서 신세계(004170)에 대해 '1분기 연결 매출은 1조 6,047억원(YoY 3%), 영업이익은 1,630억원(YoY 7%)을 기록하며 시장기대치(OP 1,627억원)에 부합. 백화점 총매출이 YoY 8% 신장하며 외형성장을 견인. 2분기부터 백화점은 기저효과가 본격화되는 구간으로 점진적 회복세를 예상. 면세점 사업부문도 매출과 이익 흐름 개선이 예상. 2분기 연결 영업이익은 1,420억원(YoY -5%) 으로 추산. 투자의견 BUY, 목표주가 25만원 유지. 소비 불안과 면세 업황 불확실성에도 불구 현재 주가 12MF PER 4.8배로 백화점 실적 회복도 반영하지 못한 낮은 수준에 위치에 있음. 주주가치제고의 일환으로 자기주식 취득을 결정했는데, 규모는 현재 시가총액의 6% 수준인 총 1,050억원. 주가 바닥이라 판단, 점진적 실적 회복과 낮은 밸류에이션 감안 안정적 투자대안이라 판단. 업종 최선호주로 유지, 매수 전략이 유효.'라고 분석했다.


◆ 신세계 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 250,000원 -> 250,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 서현정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 250,000원은 2024년 02월 16일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 250,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 11일 320,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 250,000원을 제시하였다.


◆ 신세계 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 250,294원, 하나증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 250,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 250,294원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 250,294원은 직전 6개월 평균 목표가였던 273,471원 대비 -8.5% 하락하였다. 이를 통해 신세계의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.