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상상인증권에서 05일 코스모신소재(005070)에 대해 '1Q24 Preview: 겨울을 지나오다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 200,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 27.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 코스모신소재 리포트 주요내용
상상인증권에서 코스모신소재(005070)에 대해 '1Q24 매출액 1,052억원(-44.8% YoY, +18.5% QoQ) 영업이익 32억원(-50.4% YoY, + 59.4% QoQ, OPM 3.2%)으로 기존 전망치 대비 하향. 양극재 출하량은 지속 성장, 다만 판가 상승 압력은 제한적. 연간 양극재 판가 추정치 및 출하량을 소폭 하향 조정함에 따라 2024년 실적 추정치(매출액 1조 1,978억원/영업이익 791억원 -> 매출액 9,711억원/영업이익 350억원)및 목표주가를 하향 조정. 신규 공장 증설 및 가동은 기존 계획에 따라 순탄하게 진행 중인 것으로 보임. 따라서 연간 기준 양극재 출하량 성장 전망은 여전히 유효함.'라고 분석했다.


◆ 코스모신소재 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 210,000원 -> 200,000원(-4.8%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락
상상인증권 백영찬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 200,000원은 2024년 01월 09일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 210,000원 대비 -4.8% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 21일 260,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 200,000원을 제시하였다.


◆ 코스모신소재 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 203,333원, 상상인증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 200,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 203,333원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 203,333원은 직전 6개월 평균 목표가였던 216,400원 대비 -6.0% 하락하였다. 이를 통해 코스모신소재의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.