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흥국증권에서 04일 삼진제약(005500)에 대해 '실력을 보여줘야 할 때'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 31,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 51.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 삼진제약 리포트 주요내용
흥국증권에서 삼진제약(005500)에 대해 ''23년 4분기 매출액 772억원(+2.8% YoY, +7.5% QoQ), 영업이익 73억원(-6.3% YoY, +40.6% QoQ, opm 9.4%)을 기록한 것으로 추정. '24년 매출액은 전년 대비 5.0% 증가한 3,067억원으로 예상하는데, ETC 주요품목인 플래리스[클로피도그렐황산염]의 지속적인 성장과 사업 다각화를 통한 다양한 매출처를 반영한 수치임. 동사는 기존의 전문의약품 시장에 서의 매출 비중을 점차 줄이고 일반의약품 및 다양한 분야로 사업 다각화를 추진하고 있음. 이와 관련해 현재 동사는 코프로모션을 통한 웨어러블 심전도기와 체외진단기기 판매도 진행 중이며, 향후에는 의료기기 사업분 야를 확대할 예정임. 더하여, 건강기능식품(하루엔진)과 비건 스킨케어 화장품(심플로그) 론칭 등을 통한 매출 다각화가 기대되는 바임. 동시에, 마곡 연구센터와 오송 공장의 증축을 통해 연구 및 생산 인프라를 강화하고 있음. 이를 통해 가시성 있는 성과를 기대하고 있음.'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '투자의견 Buy(매수)를 유지, 목표주가는 31,000원으로 유지함. 연간 300억원을 넘나들던 당기순이익이 해마다 경쟁이 심화되는 영업 상황에 따라 200억원 안팎 수준으로 하향된 것은 아쉬운 상황이지만, 과거 고점대비 절반 수준에 불과한 시가총액을 감안할 때 주가 하락이 과도한 국면으로 평가함. 주요 제품들의 안정적인 시장경쟁력과 사업다각화에 기반한 실적 안정화 시현을 예상하며, 그에 따른 주가 반등을 전망함.'라고 밝혔다.


◆ 삼진제약 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 31,000원 -> 31,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 최종경 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 31,000원은 2023년 08월 24일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 31,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 05월 25일 34,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 31,000원을 제시하였다.