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한화투자증권에서 23일 DB손해보험(005830)에 대해 '이익 체력은 늘 그렇듯 이상 무'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 112,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ DB손해보험 리포트 주요내용
한화투자증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 '1Q24 별도 당기순이익은 4,423억원(-1% YoY)으로 시장 컨센서스에 부합할 전망. 회계기준 변경 후 가장 안정적인 실적 체력을 증명 중인 동사에게 남은 것은 명시적 자본정책의 제시임. 완만한 가정으로 매년 0.4%p 수준의 배당성향 확대를 반영하면, 동사의 배당수익률은 2024년 6.3%, 향후 3개년 평균 6.9%로 기대. 추후 제시될 자본정책의 내용에 따라 환원에 대한 추정치가 상향될 경우, multiple 상향이 가능할 전망.'라고 분석했다.


◆ DB손해보험 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 112,000원 -> 112,000원(0.0%)
- 한화투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한화투자증권 김도하 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 112,000원은 2024년 01월 15일 발행된 한화투자증권의 직전 목표가인 112,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한화투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 06월 15일 106,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 112,000원을 제시하였다.


◆ DB손해보험 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 114,857원, 한화투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한화투자증권에서 제시한 목표가 112,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 114,857원 대비 -2.5% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 BNK투자증권의 95,000원 보다는 17.9% 높다. 이는 한화투자증권이 타 증권사들보다 DB손해보험의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 114,857원은 직전 6개월 평균 목표가였던 105,750원 대비 8.6% 상승하였다. 이를 통해 DB손해보험의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.