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키움증권에서 15일 녹십자(006280)에 대해 '1Q 적자이나, 2Q 회복과 PBM 등재 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 140,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 26.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 녹십자 리포트 주요내용
키움증권에서 녹십자(006280)에 대해 '1분기 매출액은 3,560억원(YoY +2%, QoQ -12%), 영업이익 -105억원(YoY 적지, QoQ 적지)로, 매출 성장 둔화와 더불어 면역글로불린 제제 알리글로의 미국 진출을 앞두고 인건비 및 마케팅 비용 증가로 영업 적자가 지속되며 시장 기대치를 하회할 것으로 전망. 다만, 1분기 실적을 저점으로 2분기부터 남반구 백신 집중으로 수익성 회복이 전망되며 알리글로의 대형 PBM 등재도 기대.'라고 분석했다.


◆ 녹십자 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 140,000원 -> 140,000원(0.0%)
- 키움증권, 최근 1년 목표가 하락
키움증권 허혜민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 140,000원은 2024년 02월 01일 발행된 키움증권의 직전 목표가인 140,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 키움증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 19일 170,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 17일 최저 목표가인 130,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 140,000원을 제시하였다.


◆ 녹십자 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 142,889원, 키움증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 키움증권에서 제시한 목표가 140,000원은 23년 10월 16일 발표한 한양증권의 138,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 142,889원 대비 -2.0% 낮은 수준으로 녹십자의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 142,889원은 직전 6개월 평균 목표가였던 151,667원 대비 -5.8% 하락하였다. 이를 통해 녹십자의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.