thinkpool

흥국증권에서 12일 GS리테일(007070)에 대해 '추가적인 하락은 없다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 67.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
흥국증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '1분기 연결기준 매출액 2.8조원(+4.7% YoY), 영업이익 645억원(+38.5% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 실적을 기록할 전망. 홈쇼핑의 감익에도 불구하고, 편의점을 비롯한 슈퍼마켓, 호텔의 호전과 함께 공통 및 기타 부문의 영업손실 축소에 따른 결과. 양호한 실적 흐름을 보여온 동사의 영업실적은 올해에도 호조세가 지속될 것. 홈쇼핑의 구조적인 침체를 제외하고는 나머지 모든 사업부문의 견조한 성장이 가능할 것이기 때문. 올해 연간 연결기준 매출액 12.3조원 (+5.0% YoY), 영업이익 4,276억원(+18.1% YoY)으로 수정 전망. 핵심사업의 경쟁력 확대와 수익성 위주의 경영전략이 실적 호조의 주된 요인으로 작용할 것. 올해에도 핵심사업 경쟁력 강화와 영업실적 호조로 주가 재평가는 지속될 것임. 주주환원 강화 노력도 결부된다면 주식시장은 그것에 화답할 것임.'라고 분석했다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 40,000원 -> 33,000원(-17.5%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 하락
흥국증권 박종렬 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 01월 30일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 40,000원 대비 -17.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 12일 40,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 33,000원을 제시하였다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,600원, 흥국증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,600원 대비 4.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 35,000원 보다는 -5.7% 낮다. 이는 흥국증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,600원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,533원 대비 -5.8% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.