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IBK투자증권에서 10일 GS리테일(007070)에 대해 '어려운 업황에서 달성한 실적'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 60.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ GS리테일 리포트 주요내용
IBK투자증권에서 GS리테일(007070)에 대해 '1분기 실적은 시장 및 당사 추정치를 상회. 1분기 연결기준 매출액은 2조 8,104억 원(전년동기대비 +5.1%), 영업이익 739억 원(전년동기대비 +16.6%)을 기록. 1분기 실적이 기대치를 상회한 이유는 1) 홈쇼핑 사업부 체질 개선에 따른 수익성 증가와, 2) 외국인 방한객 증가로 인한 호텔 사업부 성장세 지속, 3) 편의점 신규점 출점에 따른 효과, 4) 프레시몰 사업 중단에 따른 효과 때문.'라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 '동사의 이익 성장은 지속될 가능성이 높음. 특히, 2분기부터 편의점 사업부 업황이 개선될 것으로 기대됨에 따라 영업실적은 더욱 개선될 것으로 전망. 2분기는 편의점/호텔 등 성수기에 해당되는 구간. 주류 및 빙과 매출 확대와 운영점 증가에 따른 효과가 기대된다는 점에서 1분기 대비 영업레버리지는 더욱 극대화될 전망. 홈쇼핑 사업부 안정화도 기대. 소비경기 악화에도 불구하고 고마진 상품군 증가와 판촉비 효율화를 통해 이익 개선이 이루어지고 있어 긍정적.'라고 밝혔다.


◆ GS리테일 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
IBK투자증권 남성현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2024년 02월 07일 발행된 IBK투자증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다.


◆ GS리테일 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 31,067원, IBK투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 IBK투자증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 31,067원 대비 6.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 한국투자증권의 35,000원 보다는 -5.7% 낮다. 이는 IBK투자증권이 타 증권사들보다 GS리테일의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 31,067원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,733원 대비 -7.9% 하락하였다. 이를 통해 GS리테일의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.