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미래에셋증권에서 27일 OCI홀딩스(010060)에 대해 '본격적인 판가 상승 구간 진입'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 86.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ OCI홀딩스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 OCI홀딩스(010060)에 대해 '3Q23 영업이익은 시장 예상치를 15.5% 상회. 요인은 시장 예상치 대비 폴리실리콘 판가가 높았기 때문. 향후에도 비중국 폴리실리콘 비중 확대되며, 4분기 영업이익 역시 26% 증가할 것으로 전망. 섹터 내 탑픽으로 제시. 투자포인트는 1) 비중국 폴리실리콘 비중 확대로 인한 판가 상승, 2) 폴리실리콘 가격의 점진적 반등 전망, 3) 지주사 전환 과정 마무리로 인한 수급 불확실성 해소. 유상증자 이후 늘어난 주식수에 따라 희석된 지분만 반영해 목표주가를 소폭 하향. 하지만 현재 OCI홀딩 스의 PER은 2.5배에 불과하며, 향후 이익 체력 대비 극심한 저평가로 판단. '라고 분석했다.


◆ OCI홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 186,000원 -> 165,000원(-11.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2023년 09월 20일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 186,000원 대비 -11.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 10월 27일 169,000원을 제시한 이후 최고 목표가인 186,000원과 최저 목표가인 113,000원을 한 번씩 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 미치지 못하지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 165,000원을 제시하였다.


◆ OCI홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 160,500원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 160,500원 대비 2.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 -2.9% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 OCI홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 160,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 159,333원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 OCI홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.