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미래에셋증권에서 08일 OCI홀딩스(010060)에 대해 '신규 주주환원 정책 발표로 Value UP'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 165,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 47.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ OCI홀딩스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 OCI홀딩스(010060)에 대해 '목표주가 16.5만원과 매수 의견 유지. 섹터 내 최선호주 제시. 투자포인트의 핵심인 Non-China 폴리실리콘에 대한 프리미엄은 견고하게 유지되고 있다는 점을 확인. 1) 12MF PBR 0.5배, 2) 순현금 1,718억원, 3) 안정적인 실적 전망을 고루 갖추고 있음. 이번 배당 가이던스 및 자사주 매입/소각 발표로 기업 가치가 제고될 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '4Q23 영업이익은 648억원으로 컨센서스 1,372억원을 약 53% 하회. 전망치 하회 요인은 도시개발 사업(이하 DCRE)의 원가 증가 반영 및 폴리실리콘 공장 설비 트러블로 인한 생산량 소폭 감소. 폴리실리콘 공장 설비 트러블로 인한 정기보수는 1분기까지 지속될 전망. 정기보수 효과가 제거되는 2분기부터는 실적 정상화가 될 것으로 예상. '라고 밝혔다.


◆ OCI홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 165,000원 -> 165,000원(0.0%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 상승
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 165,000원은 2024년 01월 15일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 165,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 02월 08일 113,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 20일 최고 목표가인 186,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 최고 목표가보다는 다소 낮지만 처음 목표가보다는 상승한 가격인 165,000원을 제시하였다.


◆ OCI홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 156,500원, 미래에셋증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 165,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 156,500원 대비 5.4% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 170,000원 보다는 -2.9% 낮다. 이는 미래에셋증권이 타 증권사들보다 OCI홀딩스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 156,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 171,500원 대비 -8.7% 하락하였다. 이를 통해 OCI홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.