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미래에셋증권에서 12일 OCI홀딩스(010060)에 대해 '유증 → 주가 하락. 유증 취소 → ?'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 143,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 61.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ OCI홀딩스 리포트 주요내용
미래에셋증권에서 OCI홀딩스(010060)에 대해 '목표주가를 16.5만원에서 14.3만원으로 하향 조정하지만, 절대적으로 저평가된 밸류에이션을 감안해 S-Oil에 이은 차선호주로 제시. 투자포인트는 1) 유상 증자로 취소로 인한 주가 회복, 2) 장기공급계약 체결을 통한 물량 감소 우려 제거, 3) 피어 대비 극도로 저평가된 밸류에이션(12MF PER 3.7배). 한미사이언스 지분 교환이 순조롭게 진행되지 않아 아직 주가에는 시장의 실망감이 잔존. 그러나 주가는 결국 견조한 펀더멘탈에 수렴할 것으로 전망.'라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 '1Q24 영업이익은 862억원으로 전분기 대비 33.0% 증가할 전망. 1분기 영업이익 증가를 전망하는 이유는 DCRE(도시개발) 수익성 회복 및 OCISE(새만금 발전소) 증익. 다만, OCIM은 폴리실리콘 설비 트러블로 인해 시작된 정기보수 영향이 지속되어 1분기 가동률이 70% 수준. 폴리실리콘 실적의 본격적인 반등은 2분기가 될 전망.'라고 밝혔다.


◆ OCI홀딩스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 165,000원 -> 143,000원(-13.3%)
- 미래에셋증권, 최근 1년 목표가 하락
미래에셋증권 이진호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 143,000원은 2024년 02월 08일 발행된 미래에셋증권의 직전 목표가인 165,000원 대비 -13.3% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 미래에셋증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 20일 166,000원을 제시한 이후 상승하여 23년 07월 20일 최고 목표가인 186,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 143,000원을 제시하였다.


◆ OCI홀딩스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 145,143원, 미래에셋증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 미래에셋증권에서 제시한 목표가 143,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 145,143원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 145,143원은 직전 6개월 평균 목표가였던 168,600원 대비 -13.9% 하락하였다. 이를 통해 OCI홀딩스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.