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한국투자증권에서 30일 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '1Q24 Review: 비수기가 무색한 호황'이라며 투자의견 '매수(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 196,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 13.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LS ELECTRIC 리포트 주요내용
한국투자증권에서 LS ELECTRIC(010120)에 대해 '1분기 사상 최대 영업이익 창출. 다시 증가한 전력기기 수주잔고. 실적의 방향타를 전력기기가 쥐고 있음. 이에 따라 미래를 예측함에 있어 가장 주목해야 부분은 전력기기 수주잔고. 아직 남은 호황의 시간, 목표주가 196,000원으로 상향. 중전기 호황은 사이클의 초기 또는 중기의 시작 단계에 불과하다고 판단. 1) 호황이 시작된 지 2년 밖에 지나지 않았고 (전력망 투자는 적어도 5년 이상 소요), 2) 지금까지 보다 앞으로 더 많은 한국 기업이 미국 현지 공장 건설에 나서며, 3) 한국 중전기 호황의 원천인 미국의 전력망 투자는 더 본격화 될 것이기 때문.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1분기 매출액은 1조 386억원(QoQ +0.8%, YoY +6.4%), 영업이익은 937억원(QoQ +37.7%, YoY +14.6%)로 우리 추정치 847억원을 10.7%, 컨센서스(최근 1개월 fnguide 기준) 734억원을 27.7% 상회. 주력 사업인 전력기기가 비수기임에도 불구하고 영업이익이 731억원(QoQ +9.6%, YoY +19.8%)에 달했음. 여기에 미국 현지 법인인 LS ELECTRIC Americas Holdings에서 의미있는 이익이 발생하면서 컨센서스 상회의 원동력으로 작용한 것으로 보임. 비수기임에도 불구하고 시장의 예상을 넘어섰으며, 절대적으로도 1분기 사상 최대 이익을 창출한 것은 전력기기가 호황임을 입증하는 것이라 판단.'라고 밝혔다.


◆ LS ELECTRIC 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 136,000원 -> 196,000원(+44.1%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 최문선 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 196,000원은 2023년 10월 31일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 136,000원 대비 44.1% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 27일 136,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 196,000원을 제시하였다.


◆ LS ELECTRIC 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 139,818원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 196,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 139,818원 대비 40.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 210,000원 보다는 -6.7% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 LS ELECTRIC의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 139,818원은 직전 6개월 평균 목표가였던 137,000원 대비 2.1% 상승하였다. 이를 통해 LS ELECTRIC의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.