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이베스트투자증권에서 08일 고려아연(010130)에 대해 '이익 추정치 상향'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 680,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 43.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 고려아연 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 고려아연(010130)에 대해 '1Q24 Review: 컨센서스 부합. 금속가격 상승으로 이익 추정치 상향! 2025년에는 금속 광산 단의 공급 이슈뿐만 아니라 글로벌 금리 인하 및 중국 제조업 회복으로 높은 수준의 금속 가격 지속 기대. 투자의견 Buy 유지하고, 목표주가는 680,000원으로 기존 대비 10% 상향. 신사업 측면에서는 이차전지 소재 부문 이익 기여는 2025년으로 지연되고 있으나, 구리 증설 및 신재생에너지 사업은 활발히 진행중.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '1Q24 연결 매출액 2.4조원(-6.0%YoY, -1.6%QoQ), 영업이익 1,850억원(+27%YoY, -6.6%QoQ, OPM 7.8%)으로 컨센서스 부합. 별도 매출액 1.8조원(flat YoY, -4.8%QoQ), 영업이익 1,910원(+23.3%YoY, -13.7%QoQ, OPM 10.5%)으로 전분기 대비 이익률 -1.1%pt 감소. 연 판매량 계절적 약세, 아연 및 연 가격 하락으로 외형 소폭 감소했으나 귀금속 가격이 견조했기에 10%대의 이익률 유지 가능했음. 자회사들은 마진율 회복이 눈에 띔.'라고 밝혔다.


◆ 고려아연 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 620,000원 -> 680,000원(+9.7%)
- 이베스트투자증권, 최근 1년 목표가 상승
이베스트투자증권 안회수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 680,000원은 2024년 02월 07일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 620,000원 대비 9.7% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 이베스트투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 08월 03일 620,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 680,000원을 제시하였다.


◆ 고려아연 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 638,000원, 이베스트투자증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 680,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 638,000원 대비 6.6% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 BNK투자증권의 750,000원 보다는 -9.3% 낮다. 이는 이베스트투자증권이 타 증권사들보다 고려아연의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 638,000원은 직전 6개월 평균 목표가였던 649,286원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 고려아연의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.