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KB증권에서 29일 삼성중공업(010140)에 대해 '1분기 실적은 예상치 하회'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 8,500원을 내놓았다.


◆ 삼성중공업 리포트 주요내용
KB증권에서 삼성중공업(010140)에 대해 '2024년 1분기 실적 (K-IFRS 연결)이 매출액 2조 3,478억원 (+46.3% YoY), 영업이익 779억원 (+298.3% YoY, 영업이익률 3.3%)을 기록했다고 발표. 매출액은 컨센서스를 1.8% 상회했으나 영업이익은 시장예상치를 9.2% 하회해 다소 아쉬운 실적으로 판단. 1분기 영업이익에 반영된 일회성 손익은 없었으며, 외환관련 손익 -171억원과 이자손익 등 -456억원 등의 영향으로 세전이익과 순이익은 시장예상치를 크게 하회. 분기별 실적개선세 이어질 전망. 1분기 신규수주는 38억 달러로 연간 목표의 39.2% 달성. 목표주가 8,500원으로 상향조정, 투자의견 Hold 유지.'라고 분석했다.


◆ 삼성중공업 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 7,500원 -> 8,500원(+13.3%)
- KB증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
KB증권 정동익 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 8,500원은 2023년 11월 09일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 7,500원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 07월 14일 8,000원을 제시한 이후 하락하여 23년 10월 10일 최저 목표가인 7,500원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 8,500원을 제시하였다.


◆ 삼성중공업 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 11,229원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 8,500원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 11,229원 대비 -24.3% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 신한투자증권의 9,000원 보다도 -5.6% 낮다. 이는 KB증권이 삼성중공업의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 11,229원은 직전 6개월 평균 목표가였던 10,367원 대비 8.3% 상승하였다. 이를 통해 삼성중공업의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.