thinkpool

흥국증권에서 11일 HMM(011200)에 대해 '실적 피크, 현금 복사 지속'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 33,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ HMM 리포트 주요내용
흥국증권에서 HMM(011200)에 대해 '2분기 기준 동사의 현금성자산은 11조원에 달함. 선박 투자 등에 관한 중장기 투자계획은 발표했지만, 아직 구체적인 주주환원정책이 나오지 않은 상황. 동사는 글로벌 컨테이너선사들 대비 낮은 배당성향으로 인해 밸류에이션 할인을 받고 있는 상황. 의미 있는 주주환원정책이 나온다면 밸류에이션 상향이 가능하다고 판단'라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 '2분기 매출액은 5.0조원, 영업이익 2.9조원'라고 밝혔다.


◆ HMM 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 33,000원 -> 33,000원(0.0%)
- 흥국증권, 최근 1년 목표가 상승 후 하락
흥국증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 33,000원은 2022년 07월 18일 발행된 흥국증권의 직전 목표가인 33,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 흥국증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 21년 11월 22일 33,000원을 제시한 이후 상승하여 22년 05월 16일 최고 목표가인 38,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다시 하락하여 처음 목표가와 동일한 33,000원을 제시하였다.


◆ HMM 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 32,714원, 흥국증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 흥국증권에서 제시한 목표가 33,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 32,714원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 32,714원은 직전 6개월 평균 목표가였던 34,775원 대비 -5.9% 하락하였다. 이를 통해 HMM의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.