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한국투자증권에서 09일 금호석유(011780)에 대해 '사이클 반등을 알리는 실적 회복'이라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 180,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.2%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 금호석유 리포트 주요내용
한국투자증권에서 금호석유(011780)에 대해 '1분기 영업이익은 시장 컨센서스를 17% 상회하며 턴어라운드에 성공. 합성고무 사이클 바닥을 지난 만큼 주주환원 노력에 대한 점진적인 평가 예상. 이제 실적은 바닥을 지나 올해 연간 영업이익은 3년 만에 전년대비 증가할 전망. 합성고무 시황의 사이클 반등이 예상됨에 따라 불확실성은 피크를 지났음. 금호석유의 안정적인 재무 여력과 배당매력에 대해 재평가가 필요하다는 점에서 매수 의견과 목표주가 18만원(2024F PBR 0.9배 적용)을 유지.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '1분기 실적은 턴어라운드에 성공. 매출액은 1조 6,675억원(+10% QoQ, -3% YoY). 영업이익은 786억원(+124% QoQ, -40% YoY)을 기록. 영업이익은 컨센서스를 17% 상회. 부문별 영업이익: 합성고무 251억원(+64% QoQ, OPM +4%), 합성수지 -14억원(적자지속, OPM -0.4%), 페놀유도체 -25억원(적자지속, OPM -0.6%), EPDM/TPV 232억원(+183%, OPM +14%).'라고 밝혔다.


◆ 금호석유 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 180,000원 -> 180,000원(0.0%)
한국투자증권 최고운 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 180,000원은 2024년 04월 22일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 180,000원과 동일하다.


◆ 금호석유 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 176,133원, 한국투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 180,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 176,133원 대비 2.2% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 194,000원 보다는 -7.2% 낮다. 이는 한국투자증권이 타 증권사들보다 금호석유의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 176,133원은 직전 6개월 평균 목표가였던 167,857원 대비 4.9% 상승하였다. 이를 통해 금호석유의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.