thinkpool

삼성증권에서 20일 현대모비스(012330)에 대해 '현금흐름이 급격히 좋아지고 있다'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 340,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 34.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
삼성증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '실적 개선에 앞서, 영업 현금흐름이 급격히 개선. 2023년 영업 현금흐름은 5.3조원, Free Cashflow는 2.9조원으로 역사상 최고치 기록. 2024년에는 전년도 일회성 비용 제거(2,500억원)와 A/S사업부의 수익성개선, 2025 년에는 전동화사업부와 전장사업부의 흑자 전환으로 영업이익 3조원 돌파 전망. Level-up된 영업현금 창출 능력과 실적 향상으로 주주 환원 정책 강화 여력 확대.'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 300,000원 -> 340,000원(+13.3%)
- 삼성증권, 최근 1년 中 최고 목표가 제시
삼성증권 임은영 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 340,000원은 2024년 02월 23일 발행된 삼성증권의 직전 목표가인 300,000원 대비 13.3% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 삼성증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 04월 27일 300,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 01월 29일 최저 목표가인 250,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가보다 상승한 가격인 340,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 294,545원, 삼성증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 삼성증권에서 제시한 목표가 340,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 294,545원 대비 15.4% 높으며, 삼성증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 키움증권의 330,000원 보다도 3.0% 높다. 이는 삼성증권이 현대모비스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 294,545원은 직전 6개월 평균 목표가였던 296,500원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.