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교보증권에서 23일 현대모비스(012330)에 대해 '1Q24 Preview: 상반기는 수익성 회복 구간'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
교보증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '1Q24 매출액 14.4조원(YoY-1.6%), 영업이익 6,140억원(YoY+25%, OPM 4.4%)으로 컨센서스 하회를 예상. 컨센서스 하회의 이유는 ICCU 추가 리콜에 따른 일회성 비용을 350억원 반영했기 때문. 2024년 매출액 60.2조원(YoY+1.6%), 영업이익 2.8조원(YoY+25%, OPM 4.8%)로 전망. 2024년 완성차 판매 가이던스는 현대차 424만대(YoY+1%), 기아 320만대(YoY+4%)로 Q 성장 속도가 둔화됐기 때문에 원가 개선이 중요해질 전망. 상반기는 비용 증가와 R&D 비용 상승으로 수익성 회복이 늦어지지만, 5월에 수소연료전지 사업 매각이 완료되고, 하반기에 미국 조지아공장 완공 이후 본격적인 북미 EV 생산량 증대에 따른 전동화부문 매출 증가 기대. 투자의견 Buy 및 목표주가 310,000원 상향.'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 270,000원 -> 310,000원(+14.8%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 01월 16일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 270,000원 대비 14.8% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 12일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 303,125원, 교보증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 303,125원 대비 2.3% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 350,000원 보다는 -11.4% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 303,125원은 직전 6개월 평균 목표가였던 299,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.