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이베스트투자증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 '아쉬운 일회성 비용'이라며 투자의견 'BUY(유지)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 350,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 45.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
이베스트투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '1Q24 Review. 그래도 수익성 개선 지속. 현대모비스에 대해 투자의견 Buy와 목표주가 350,000원을 유지. 2024년 Capex는 3.2조원(+69.1% YoY)로 북미 전동화 공장 투자로 인해 크게 증가할 전망이나, 올해를 피크로 Capex 투자가 줄면서 FCF도 점차 좋아질 것. 여기에 수익성이 높은 Non-Captive 수주도 점차 늘려가면서, 이를 통해 중장기적으로 밸류업이 가능할 전망.'라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 '현대모비스는 1Q24P 매출액 13.9조원(-5.4% YoY, -5.5% QoQ), 영업이익 5,427억원(+29.8% YoY, +3.7% QoQ, OPM 3.9%)을 기록, 시장 컨센서스를 12.3% 하회. 각 부문별 영업이익은 부품/모듈 -1,852억원(적지 YoY, 적지 QoQ, OPM -1.7%), AS7,279억원(+36.0% YoY, +22.9% QoQ, OPM 24.8%)을 기록. AS 부문은 물류비 감소(+500억), 물량 증가(+800억), 달러 강세(+430억), ASP 상승(+330억) 등이 반영되면서 수익성이 큰 폭으로 개선됐음.'라고 밝혔다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 350,000원 -> 350,000원(0.0%)
이베스트투자증권 이병근 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 350,000원은 2024년 03월 20일 발행된 이베스트투자증권의 직전 목표가인 350,000원과 동일하다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 303,542원, 이베스트투자증권 가장 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 이베스트투자증권에서 제시한 목표가 350,000원은 24년 04월 08일 발표한 현대차증권의 350,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 높은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 303,542원 대비 15.3% 높은 수준으로 현대모비스의 주가에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 303,542원은 직전 6개월 평균 목표가였던 299,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.