thinkpool

DS투자증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 '추진력을 얻기 위한 준비'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 290,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 20.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
DS투자증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '1Q24P 잠정 매출액 13.9조원(-5.4% 이하 YoY), 영업이익 5,427억원(+29.8%)으로 컨센서스를 하회. 전동화 매출 감소가 주요. 배터리 사급 전환 영향이 지속될 전망. 사급 영향에 따른 전동화 연간 예상 매출 감소폭은 2조원(이전 1.6조원 대비 상승)이다. 특히 올해는 HEV 중심 수요로 믹스 효과 하락 가능성이 높음. 최근 반복적인 품질비용 인식은 핵심부품은 초기 사업단계인만큼 안전 궤도에 오르기 전까진 연중 지속 발생할 가능성이 높음. 반복적 일회성 비용의 해소가 수익성 개선의 또다른 Key가 될 전망. 인도 메이저 OEM향 샤시 안전부품 최초 수주 및 일본 OEM 전동화(ICCU) 최초 수주로 Non-Captive 수주는 순항 중. 매출 인식까지는 시차가 있어 중장기적인 관점에서의 실적 개선이 예상. 내년이 기대되는 흐름.'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 290,000원 -> 290,000원(0.0%)
DS투자증권 최태용 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 290,000원은 2024년 04월 15일 발행된 DS투자증권의 직전 목표가인 290,000원과 동일하다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 305,208원, DS투자증권 보수적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 DS투자증권에서 제시한 목표가 290,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 305,208원 대비 -5.0% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 하나증권의 280,000원 보다는 3.6% 높다. 이는 DS투자증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 305,208원은 직전 6개월 평균 목표가였던 299,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.