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교보증권에서 29일 현대모비스(012330)에 대해 '1Q24 Review: 일회성 비용 아쉽지만 AS는 견조'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 310,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 28.9%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 현대모비스 리포트 주요내용
교보증권에서 현대모비스(012330)에 대해 '1Q24 매출액 13조 8,692억원(YoY+7%), 영업이익 5,427억원(YoY+30%, OPM 3.9%)로 컨센서스 하회. 매출액 감소의 원인은 완성차 생산 감소 영향(YoY-2%)와 EV 생산 감소 영향이 있었고, 영업이익에서는 품질비용 800억원을 포함해 일회성 비용이 집행됐음. AS부문 OPM 24.8%가 전체 실적을 견인한 모습. 투자의견 매수 및 목표주가 310,000원 유지. 부문에 대한 CAPEX와 R&D 비용 부담이 단기적으로 작용하나, 미래 사업을 위한 투자가 매출 고성장으로 이어지는 국면. 동사는 BSA와 PE 사업에서 공정 최적화와 글로벌 전동화 거점이 마련됨에 따라 전동화 수주 확대 가능성이 높아 향후 주가 리레이팅 요소로 작용할 것으로 예상. 주주환원 정책도 적극적. 5월 중순까지 1,500억원 규모 자사주 매입 후 전량 소각 예정.'라고 분석했다.


◆ 현대모비스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 310,000원 -> 310,000원(0.0%)
- 교보증권, 최근 1년 목표가 상승
교보증권 남주신 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 310,000원은 2024년 04월 23일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 310,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 교보증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 09월 12일 270,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 310,000원을 제시하였다.


◆ 현대모비스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 303,542원, 교보증권 긍정적 평가
- 전체 증권사 의견, 지난 6개월과 비슷한 수준
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 310,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 303,542원 대비 2.1% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 현대차증권의 350,000원 보다는 -11.4% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 현대모비스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 303,542원은 직전 6개월 평균 목표가였던 299,250원과 비슷한 수준이다. 이를 통해 현대모비스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 지난 반기와 크게 다르지 않음을 알 수 있다.